富国天博创新主题股票型基金,作为一只由封闭式基金汉博转型而来的成长型股票型基金,其投资理念和策略、业绩表现以及风险收益特性,都值得投资者深入了解。以下是对该基金的分析与建议。
基金概况
富国天博创新主题股票型基金由富国基金管理有限公司管理,该公司成立于1999年,注册资本1.2亿元,是首批十家经中国证监会批准设立的基金管理公司之一。富国基金管理有限公司旗下共管理11支基金,总份额约为237亿份,管理的规模在所有基金公司中居第12位。
投资理念和策略
富国天博创新主题股票型基金的投资目标是投资于具有良好成长性的创新主题类上市公司,在注重投资组合收益性、流动性与安全性的基础上,力争实现资本的长期稳定增值。在资产配置上,该基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略,将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、个券选择以及组合风险管理全过程中。
股票投资
在股票投资上,富国天博创新主题股票型基金将通过成长性评估、价值评估、现金流预测与行业环境评估等多项指标全面考量公司的基本面。该基金对创新的认定涵盖制度创新、技术创新、产品创新、服务创新、流程创新、管理模式创新、商业模式创新、需求创新等多个角度。在行业方面,基金汉博重点配置了金融保险、食品饮料和商贸零售等行业。
业绩基准
富国天博创新主题股票型基金的业绩比较标准为80%×中标300指数+15%×中标国债指数+5%同业存款利率。中信标普300指数作为基准指数,用于描述中国A股市场的总体趋势,样本股是中国A股各行业上市公司中流通市值最大和最具流动性的300家公司。中信标普300指数在今年表现出收益高、波动大的特性。
投资建议
我国作出了建设创新型国家的决策,把增强自主创新能力作为国家战略,加强国家创新体系建设。在资本市场上,由于创新主题类公司具有着强大的竞争优势,其公司业绩在未来较长的时间内将会保持持续高速的成长,股价也将相应地持续大幅升高。该基金以创新主题类上市公司作为股票投资主体,在高度重视基本面分析的基础上遵循“关注成长,合理预期企业未来价值”的选股标准精选个股,有望为投资者带来丰厚的回报。
我们预期富国天博创新主题股票型基金在集中申购活动结束后将以较高比例投资于股票,并适时根据市场估值水平和整体环境调整资产配置比例,其预期风险水平将与市场上其他成长型基金相当,低于直接投资股票,因此适合对风险偏好程度较高的投资者。
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